السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة
اليوم نختم حسابات المحفظة الدفاعية في السوق الامريكي بعد مرور عام من العمليات , ونذكر عدة نقاط لختم هذه المحفظة :
# المحفظة حاليا تملك 3 شركات وهي CASC MOV AMN .
# الشركات المتبقية خاسرة حاليا حيث CASC هبطت 27% تقريبا , MOV هبطت 17% تقريبا و AMN هبطت 4% تقريبا .
# الناتج الحالي لمائة الف دولار مستثمره فبل عام 142,114 دولار . اي ارتفاع 42% تقريبا مقابل ارتفاع مؤشر S&P500 بما يقارب 21.6% من تاريخ 2008-10-29 . بالرغم اننا استثمرنا قبل هذا التاريخ بعدة ايام ولكن وجدت الرجوع بضعة ايام جعلت المؤشر يربح 15% تقريبا , ورغبة مني ان اجعلها سنة كاملة فاخترت الاعلى .
# ربح المحفظة الدفاعية ضعف ربح السوق , ولكن لا يعني ذلك بانها تكون كذلك دائما .
الان دعوني اشارككم بوقائع المحفظة خلف الكواليس :
عند بداية المشروع سألني احد الاخوة عن جدوى هذه الارباح المتوقعة حيث انه يستطيع ان يقوم بها بشهر فقط , واوضحت له بان هذه الطرق مستمرة لسنوات طويلة ولكن ارباح المضاربة التي قد يتخللها مخاطرة عالية عند تطبيقها لسنوات طويلة فان هناك عوامل تفرض على المعدل للنزول مثل حجم المحفظة وتوفر الفرص وايضا قوة ذبذبة الاسواق مما تجعل العائد نفسة . النقاش كان طويل ولكنني اوضحت في احد الاجتماعات في جدة ان الفرق بينهم ليس بالعائد بل في التطبيق .
ما كنت اقصدة هو ان المضارب الحذر الذي يتعامل مع محفظة تتداول في اسواق الاسهم لديه ميزة عدم الاكتراث باقتصاديات الشركات بقدر المستثمر , اي التركيز على الاقتصاديات يكون قليل وايضا يتميز بسرعة تسييل محفظتة عند وقوع الخطر , ولكن يعيبة الاتصاق والالتزام بنظامة الذي يفرض عليه الترقب الشديد وغيرها من الاتزامات التقنية مثل توفر الاجهزة والاتصال والبرامج , وايضا يواجه معركة مع شخصيتة لانكشافة الدائم لاراء الاخرين مما قد يعرضه لوضع قرار ليس له بل من تأثير المضاربين الاخرين . اما المستثمر فيتيمز بعد اكتراثة بالحركة اليومية للاسواق او المؤشر , وخصوصا حينما نتكلم عن المستثمر القيمي وليس الماليين من اتباع وال ستريت فاننا نجده لا يكترث للمشاكل التي قد تصيب الشركة في المدى القصير التي يمكن ان يستغلها من صالحه لانه يتبع نجاح الشركة وهذا النجاح لا ياتي في يوم وليلة . ولكن يعيبة المعلومة التي يبحث عنها حيث يجب ان يكون مطلع بشكل كبير للقيمه ونموها وايضا اعمال الشركة والادارة والمنتج مما قد يجعل المبتدئ يقع في اخطاء عديدة لعدم فقهه باستراتجيات الشركة ونشاطها , القراءة المكثفة للبحث تعد من اكبر المعوقات التي تجعل العديد يبتعد عنها . وفي النهاية قد نرى الطرفين يحصلون على نفس العائد تقريبا على المدى الطويل .
من الامور الظريفة التي اريد ان اشارككم بها هي انني ابتعدت عن الاسواق فترات طويلة بسبب زواجي وسفري واستقراري خارج البلاد , حينها كنت اقراء بعض القوائم وانا في الطائرة وحينما اصل اقوم بالشراء اما بهاتفي او الانترنت عند التعامل مع المحافظ لدي , ولن استطيع ان اقوم بكل هذا لو كنت مضارب , لذلك كثرة قرائتي وتنقلي جلعني التصق بهذا الاسلوب اكثر , ولكن ما يقنعني بالاستثمار القيمي ليس تناسبه مع مواعيدي بل نتائجة المثبتة .
لربما تكون الرسالة التي اريد ان اوجهها للاخرين هو انه يمكن ان تربح في السوق وانت غير ملتزم به .او حتى الخوض ببعض العمليات الالية مثل معادلة جراهام او محفظة جراهام الدفاعية او حتى “المعادلة السحرية” (سيتم شرحها لاحقا) .
واريد ان اذكر للاخوة المتابعين بان لو كانت المحفظة خاسرة لاغلقتها بكل الاحوال , لان الهدف في متابعتها ليس الربح بل في طريقة التنفيذ لان الربح قد ياتي متاخرا .
وهكذا نختم المحفظة وننتظر المحفظة السعودية لختمها ايضا قريبا باذن الله .
ما شاء الله تبارك الله
لا أنظر إلى نجاحك (لاني اعتبره من المسلمات) لكن يبهرني اصرارك على تقديم المعلومة الوافية.
بالتوفيق
اخي العزيز نادر اشكرك على متابعتك وعلى كلماتك المشجعة ولكن يجب ان اذكر ان ذلك لا اعده الا تقديم لاسلوب معين واعتقد النجاح الحقيقي هو الربح المتراكم للمدى الطويل في المحافظ الحقيقية الذي يعطي متوسط اعلى من الاداوت الاستثمارية الاخرى . اشكرك لمتابعتك اخي العزيز .